Floor clauses Spain – EU orders Spain’s banks to repay all earnings from “abusive” mortgages

Fuente: El País 21-12-2016

Floor Clauses – Ruling which cannot be appealed means lenders now have to refund €3 billion earned before 2013

The European Court of Justice (ECJ) on Wednesday ruled that a Spanish Supreme Court decision capping lenders’ liability for so-called “floor clauses” or “caps floor” (cláusulas suelo) contravened European law and was unfair to customers.

These clauses set a “floor” or minimum interest rate that clients have to pay the bank, even if the benchmark rate – normally the Euribor – drops below that rate. However, with the Euribor rate dropping to historical lows in late 2008, customers with these loans failed to benefit.

“There are some 2.5 million mortgages with so-called “floor clauses” in Spain”

In its ruling, which cannot be appealed, the ECJ said the Spanish Supreme Court’s 2013 decision to limit refunds to the period from May 2013 on – a ruling made to protect a debt-ridden Spanish banking sector still reeling from the bank bailout – “failed to provide complete protection” to consumers” and “did not constitute an adequate and efficient means of an end to abusive clauses.”

In July, an EU Advocate General praised the Supreme Court’s role in protecting the banking sector under exceptional circumstances, a statement which gave lenders hope for a favorable decision.

However in what is a serious setback for the sector, the ECJ has now decided to protect consumers‘ interests.

Shortly after the ECJ handed down its sentence, lenders experienced sharp falls on the Madrid Stock Exchange, with Banco Popular and Sabadell losing more than 6% of their value.

“The ECJ ruled the Spanish Supreme Court’s decision to cap liability failed to protect consumers”

BBVA, La Caixa and Banco Popular are thought to be most exposed in the wake of the ECJ‘s decision, with the main focus on Banco Popular after the recent departure of long-term chairman Angel Ron in the wake of the institution’s poor performance.

Fuente: El País

Banking 21-12-2016

Devolución IRPF Maternidad

IRPF – Maternidad

Una sentencia declara la prestación por maternidad exenta de IRPF

El Tribunal Superior de Justicia de Madrid sienta las bases para una posible devolución de Hacienda

Cuando una trabajadora da a luz tiene derecho a 16 semanas de baja, que puede compartir en parte con el padre. Durante este período, la Seguridad Social es quien abona el sueldo a través de la prestación de maternidad, que equivale a la base de cotización. En este caso, para la Agencia Tributaria, el importe obtenido por tal concepto debe tributar en el IRPF como un rendimiento del trabajo, interpretación que ahora el TSJ de Madrid tumba mediante una sentencia.

PASOS PARA RECLAMAR:

1. Escrito de solicitud de rectificación y devolución de ingresos indebidos

El primer paso es presentar un escrito de solicitud de rectificación y devolución de ingresos indebidos, ante la delegación de hacienda, haciendo constar el ejercicio que se reclama y concepto jurídico.

2. Alegar y recurrir hasta agotar la vía administrativa

Lo más probable es que contesten desfavorablemente, por lo que deberemos presentar alegaciones y recursos a todas las resoluciones en las que nos denieguen nuestra petición hasta que finalice la vía administrativa.

Con el escrito del punto anterior habremos abierto la vía administrativa, por la cual la administración nos contestara probablemente desestimando y nos dará un plazo de 10/15 días para interponer alegaciones. Alegaciones que se presentarán y que lo más seguro sean igualmente desestimadas.

Un vez contestadas las alegaciones podremos interponer recurso de reposición y a continuación Reclamación Económico Administrativa que será resuelta esta última por el Tribunal Económico Administrativo Regional correspondiente y fallaran probablemente en contra, desestimando nuestra pretensión y así agotando la vía administrativa.

3. Reclamar judicialmente

Finalizada la vía administrativa podremos iniciar un procedimiento judicial, para lo cual tendremos dos meses para interponer un recurso contencioso administrativo ante el Tribunal Superior de Justicia de la CCAA.

En CPM Lawyers le aconsejamos estudiar su caso y valoraremos la viabilidad de su reclamación según su caso

Equipo abogados CPM Lawyers

INTERNACIONALIZACIÓN: CÓMO EXPORTAR SIN RIESGOS

El proceso de internacionalización se ha convertido en una alternativa para las empresas españolas ante un mercado nacional poco dinámico en los últimos años.

En este contexto, la asesoría jurídica internacional y una sólida base legal para las operaciones comerciales se hace imprescindible para regir las relaciones entre los distintos agentes: exportadores, importadores, fabricantes o proveedores.

Ya no sólo se trata de comprar y vender; es necesario contar con conocimiento de la normativa de los países de destino para evitar problemas de entrada (aduanas, impuestos etc), regular las transacciones mediante contratos internacionales y asesorarse de las diferentes opciones de resolución en caso de conflicto entre las partes (amistosos, judiciales, arbitraje, mediación).

La información disponible para las empresas que desean iniciar su andadura internacional sobre las diferentes estrategias de expansión puede suponer la diferencia entre el éxito o el fracaso en la internacionalización. Dependiendo de la empresa, productos o disponibilidad de inversión, la expansión puede hacerse mediante ventas directas  -sucursales o filiales en el extranjero, partenariados, constitución de empresas – o a través de colaboradores – agentes comerciales, distribuidores, franquicias u otros.

En próximas entradas, “Medios de pago Internacional: Operativa de las Cartas de Crédito y consejos para asegurar el cobro de las operaciones”

El Comercio Exterior de Argelia afectado por la nueva medida de pre domiciliación bancaria

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29 de Abril de 2016

El Comercio Exterior de Argelia afectado por la nueva medida de pre domiciliación bancaria

Las operaciones de comercio exterior en Argelia se vieron afectadas el pasado 15 de Marzo de 2016 por la promulgación de una Nota de la Banque d’Algérie (17/2016/DGC de 13 de Marzo), por la que los importadores deben presentar una solicitud de pre-domiciliación por vía telemática en su banco, antes de la domiciliación definitiva que permita la entrada de bienes y servicios en el país.

La Nota, emitida el 14 de Marzo, para su inmediata aplicación a partir del día siguiente y que sorprendió a los operadores económicos al entrar en vigor sin previo aviso, produjo desde el primer momento de su aplicación, una ralentización en los trámites necesarios para las importaciones, e incluso el bloqueo en algunos casos.

De acuerdo con el comunicado emitido por  la Asociación profesional de Bancos y establecimientos financieros (ABEF), las empresas deben presentar en su banco un dossier que incluya, entre otros los documentos societarios y de la operación comercial (estatutos de la sociedad, número del Registro de Comercio, el NIF y la razón social, el número de licencia da importación, naturaleza de la mercancía, número, fecha, total de la factura y forma de pago). Y ello a fin de que las transacciones comerciales sean realizadas sólo por operadores económicos “definidos y reconocidos”. Sin embargo, algunos operadores económicos informan, de que muchos bancos solicitan además otros documentos, principalmente relacionados con la realidad financiera de la empresa, lo que está dilatando indefinidamente la burocracia de las operaciones.

Paradójicamente, la medida se aplicaba inicialmente a “todas las operaciones de comercio exterior”, suponiendopor lo tanto que las exportaciones de hidrocarburos se paralizaran con unas pérdidas significativas contadas en millones de dólares.

Ante las múltiples críticas y presiones, y por sorpresa de nuevo, el 20 de Abril de 2016, la Banque d’Algérieanulóesta medida de pre domiciliación para las operaciones de exportación, subsistiendo para las importaciones.

La nueva medida bancaria constituye otra vuelta de tuerca de la administración argelina en su intento de controlar la factura de las importaciones en Argelia, y por tanto la salida de divisas.

La implantación de la pre inscripción telemática de la operación se asienta sobre la política de centralización y control de las operaciones de comercio exterior, a fin de “luchar contra el fraude y las salidas de divisas de difícil justificación”.

Según la Banque d’Algérieesta medida ayudará eliminación de las falsas declaraciones y las múltiples declaraciones. Las autoridades aduaneras también se beneficiarían del nuevo procedimiento al tener acceso a la trazabilidad de las operaciones de domiciliación contenidas en la base de datos. La misma nota, conmina a los bancos a velar por la observancia de las medidas en vigor para “luchar contra el blanqueo de dinero y la financiación del terrorismo”.

Efectos

Si bien existían rumores sobre una medida similar, la inesperada puesta en vigor, sin previo aviso, ha supuesto un impacto directo no sólo sobre las empresas con transacciones comerciales en marcha sino también sobre la población argelina, ya que el país importa todo tipo de productos, desde aceite vegetal a piezas de recambio de avión o coches.

Algunas voces apuntan a la posibilidad de haber creado exenciones de la aplicación de la medida para productos estratégicos, o al menos un período de pruebas, evitando así los retrasos y el peligro de desabastecimiento en sectores clave, como las medicinas. Aún hoy muchos bancos no disponen todavía de las herramientas necesarias para que sus clientes puedan tener acceso a este servicio en su página web.

Desde la perspectiva de los operadores españoles, algunos clientes de nuestra firma que se vieron afectados por la medida (con Cartas de Crédito a punto de expirar, mercancías pendientes de despachar de importación, entre otros), acudieron a nosotros en busca de asesoramiento sobre la nueva situación administrativo-bancaria en Argelia, dando muestra así de la inseguridad jurídica y económica que la nueva operativa bancaria está suponiendo para el tráfico de bienes y servicios.

No hay duda de que el Comercio Exterior en Argelia necesita una regulación sólida y uniforme, incluso proteccionista para evitar tradiciones clientelistas, y abogar por instrumentos transparentes en el comercio exterior. Sin embargo, medidas aparentemente espontáneas como la pre domiciliación, únicamente contribuyen a la inseguridad en el ámbito comercial.

Ello sin embargo, no debería constituir a nuestro entender, la base sobre la que implementar más obstáculos a los empresarios que operan dentro de las normas, y que se ven afectados por una suerte de arbitrariedad legislativa, y con un escenario económico muchas veces afectado por especulaciones o rumores. Desde la vertiente de los inversores o socios económicos, crea un efecto disuasorio que perpetúa la imagen “de país de riesgo”. Si Argelia desea entrar en el juego de los países con credibilidad y estabilidad para la inversión debe, a nuestro criterio, prescindir de la improvisación buscando medidas eficaces en el largo plazo.

Dña. Cristina Pérez

Abogada Derecho Internacional

CPM Lawyers es un despacho de abogados, dedicado a la asesoría legal internacional, especializada en Contratación Internacional y Comercio Exterior (operativa Cartas de Crédito, Logística), con más de 15 años de experiencia en Argelia, tanto desde la perspectiva jurídica como comercial.

Algérie | Loi de Finances pour 2016

Algérie | Loi de Finances pour 2016

Blog 8 Octobre 2016 

Newsletter | Algérie | Mesures portant sur l’investissement

6 janvier 2016. La Loi de Finances pour 2016 (la « LF 2016 ») a été publiée au Journal Officiel du 31 décembre 2015, ce dimanche 3 janvier 2016. Cette newsletter se concentre sur les mesures relatives à l’investissement. Certaines dispositions de la LF 2016 intéressent plus spécifiquement les investisseurs étrangers, telles que :

  • l’Article 66 de la LF 2016 qui reprend la règle du « 49/51 » et l’obligation de mise en conformité pesant sur les sociétés (constituées avant l’entrée en vigueur de la règle du 49/51) détenues majoritairement par des investisseurs étrangers, issues de l’Article 4 bis de l’ordonnance n° 01-03 du 20 août 2001, telle que modifiée, relative au développement de l’investissement. On peut s’interroger sur la reprise in extenso de la règle du 49/51 par la LF 2016, laquelle pourrait laisser présager une modification plus aisée de cette règle et ainsi, sa plus grande adaptabilité dans le futur ;
  • l’obligation pour les investissements étrangers de générer une balance en devises excédentaire (toujours inappliquée à ce jour) qui subsiste tant que l’Article 4 bis de l’ordonnance n° 01-03 demeure en vigueur ; étant précisé toutefois que le projet de loi sur la promotion de l’investissement adopté en Conseil des Ministres le 6 octobre 2015 prévoyait son abrogation ;
  • l’obligation de recourir au financement local des investissements (hors constitution du capital pour les entreprises) qui est assouplie, puisque l’Article 55 de la LF 2016 permet le recours aux financements extérieurs indispensables à la réalisation des investissements stratégiques par des entreprises de droit algérien, sous réserve d’une autorisation au cas par cas, du Gouvernement. En l’absence de texte d’application, cette mesure reste inapplicable en l’état.

En conséquence, en matière d’investissements étrangers, la LF 2016 finalement adoptée et promulguée est en retrait par rapport aux mesures d’assouplissement annoncées dans les projets de loi de LF 2016 et de promotion de l’investissement adoptés en Conseil des Ministres le 6 octobre dernier.  Enfin, contrairement à ce qui a pu être dit durant les débats avant son adoption par les deux Chambres du Parlement, si le droit de préemption de l’Etat est absent de ce texte, il demeure bien applicable à toute cession de titres à ou par des étrangers dans les conditions amendées par la loi de finances complémentaire pour 2015.

En revanche, d’autres dispositions de la LF 2016 constituent une amélioration des dispositifs de soutien et d’incitation à l’investissement (aussi bien local qu’étranger) :

  • la part des bénéfices à réinvestir, correspondant aux exonérations ou réductions d’impôts obtenues dans le cadre des dispositifs de soutien à l’investissement de l’ANDI, est réduite de 100 % à 30 % (Articles 2 et 51 de la LF 2016). Le projet de LF 2016 présenté à l’Assemblée prévoyait une abrogation pure et simple de cette obligation de réinvestissement ;
  • l’offre de foncier aux opérateurs économiques est accrue par l’Article 58 de la LF 2016 qui consacre la possibilité pour les personnes physiques et morales de statut privé de créer, aménager et gérer des zones d’activité ou des zones industrielles sur des terrains à vocation non agricole, leur appartenant, et ce dans des conditions définies par un cahier des charges élaboré par le ministère chargé de l’investissement, conformément au plan national d’aménagement du territoire. Les terrains relevant de ces zones pourront faire l’objet de cessions en pleine propriété ;
  • à l’exception des investissements réalisés dans les zones des Hauts plateaux et du Sud et des dispositifs d’aide à la création d’emplois qui demeurent inchangés, les bonifications par le Trésor des taux d’intérêts des crédits accordés par les banques et les établissements financiers pour le financement de projets d’investissement sont désormais plafonnées à 3 % du taux d’intérêt (au lieu de 2 % précédemment pour certains types d’investissements), et le bénéfice de la bonification est limité à 5 ans (Article 94 de la LF 2016).

En matière de privatisation par ouverture du capital social des entreprises publiques économiques, l’Article 62 de la LF 2016 qui a suscité beaucoup de débats ne fait que reprendre en substance ce que prévoit déjà l’Article 4 quater de l’ordonnance n° 01-03 précitée, en précisant que les entreprises publiques économiques qui réalisent des opérations de partenariat à travers l’ouverture du capital social en direction de l’actionnariat national résident, doivent conserver au moins 34 % du total des actions ou des parts sociales.

Enfin, il est à noter que la LF 2016, aux termes de son Article 52, consacre une mesure visant à taxer plus fortement les importations de produits finis similaires à ceux produits dans certaines filières industrielles (notamment mécanique, automobile, agroalimentaire ou pharmaceutique) ainsi que les produits importés concernés par le nouveau système de licences et de contingentement.